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錐形管投資仍處于高增長態(tài)勢。需求增長同樣超預(yù)期
證券研究所所長陳靂認為，隨著鋼鐵供給側(cè)改革的持續(xù)推進，尤其是取締“地條鋼”的背景下，鋼鐵行業(yè)的供給將維持穩(wěn)定甚至略有收縮。預(yù)計下半年行業(yè)整體業(yè)績值得期待。
    政策持續(xù)落地
    陳靂表示，上半年尤其是二季度鋼鐵行業(yè)表現(xiàn)超預(yù)期，主要由于去產(chǎn)能政策持續(xù)落地和下游需求維持高增長。供給方面，多地取締“地條鋼”，并設(shè)立了6月30日的大限。一般認為地條鋼的產(chǎn)能不少于6000萬噸，約占長材產(chǎn)能20%-30%。取締“地條鋼”后，長材的供需關(guān)系將轉(zhuǎn)向緊平衡，長材噸鋼凈利潤不斷上漲。需求方面，上半年房地產(chǎn)和基建需求同比增長供給端持續(xù)收緊是此輪‘黑色系’大漲的主要原因，預(yù)計三季度‘黑色系’供給和需求仍將維持緊平衡狀態(tài)。”曹龍表示，“黑色系”如果演變成結(jié)構(gòu)性失衡，對監(jiān)管層如何有效化解市場風(fēng)險也提出挑戰(zhàn)。　　“市場認為8月鋼廠出廠價格會有大幅上調(diào)預(yù)期，導(dǎo)致多數(shù)商家訂單突增，推動價格上漲。”分析師何杭生對經(jīng)濟導(dǎo)報記者描述了目前市場心理的這一微妙變化。他認為，環(huán)保部最近重申的“五步法”環(huán)保政策(由督察、交辦、巡查、約談、專項督察組成的一套“組合拳”)，是目前推動市場上漲的最主要原因。10%左右，行業(yè)投資仍處于高增長態(tài)勢。需求增長同樣超預(yù)期。
    只是產(chǎn)能不等于產(chǎn)量，按照50%產(chǎn)能利用率折算，取締中頻爐會減少6000萬噸-8000萬噸的供應(yīng)。
    國家發(fā)改委數(shù)據(jù)顯示，今年上半年全國粗鋼產(chǎn)量為4.2億噸，2016年全年產(chǎn)量為8億噸。換言之，清理地條鋼使得鋼鐵行業(yè)出現(xiàn)了7.5%-10%的供應(yīng)缺口。